Geschäftsführende Partner in der Private-Equity-Branche stehen unter dem Druck, Transaktionen rasch durchzuführen und gleichzeitig strenge Vorschriften einzuhalten, eine Herausforderung, die durch ineffiziente rechtliche Verfahren noch verschärft wird.
Wichtige Einblicke
- Versäumte Nebenabreden oder Change-of-Control-Klauseln können Geschäfte zum Scheitern bringen
- Zentralisierte juristische Daten ermöglichen schnellere und sicherere Entscheidungen
- Digitale Legal Governance stärkt das Vertrauen der Anleger und die Geschwindigkeit der Geschäftsabwicklung
- Geschäftsführende Partner sind am besten in der Lage, den Wandel hin zur Modernisierung von Rechtsprozessen anzuführen.
Wie kann ein geschäftsführender PE-Partner Geschäfte beschleunigen und Risiken reduzieren, ohne die Einhaltung von Vorschriften zu gefährden? Managing Partner stehen vor einem schwierigen Spagat: Sie müssen schnell handeln, um sich wettbewerbsfähige Chancen zu sichern, oder sie müssen langsamer vorgehen, um eine strenge rechtliche Prüfung zu gewährleisten. Das bedeutet nicht, dass die rechtliche Prüfung jemals vernachlässigt worden wäre. Aber angesichts des knappen Zeitrahmens und der zunehmenden Anforderungen an die Einhaltung von Vorschriften war der Druck, Geschwindigkeit und Präzision in Einklang zu bringen, noch nie so groß wie heute.
Wie sich eine ineffiziente Due Diligence auf Deal-Projekte auswirkt
Side Letters, komplexe Strukturen wie Continuation Funds und die allgemeinen regulatorischen Herausforderungen im Bereich Private Equity erfordern eine strenge Due Diligence. Aber was passiert, wenn man zu schnell vorgeht? Vielleicht verpassen Sie eine riskante Nebenabrede, und wenn Sie zu langsam vorgehen, könnten Sie Ihr Geschäft verpassen.
Verzögerungen bei der Due-Diligence-Prüfung verursachen mit Sicherheit versteckte Kosten. Ein PE-Fonds arbeitet teamübergreifend, was eine Automatisierung und gut durchdachte Arbeitsabläufe unabdingbar macht. Manuelle Aufgaben können nicht länger Teil der täglichen Arbeit von Rechtsberatern, Fondsberatern und Rechtsteams sein. Das Risiko geht weit über verlängerte Fristen hinaus, wenn die Datenverwaltung inkonsistent ist oder die Dokumente überall verstreut sind.
Hauptrisiken durch ineffiziente Due Diligence
Unter den verschiedenen Problemen, die durch mangelhafte Due-Diligence-Prozesse entstehen können, haben wir drei häufige Risiken herausgearbeitet.
Ein einziges Versäumnis bei der rechtlichen Prüfung kann zum Scheitern von Transaktionen führen oder den Ruf und die finanziellen Folgen beeinträchtigen. Alle drei oben genannten Risiken wirken sich auch auf die Beziehungen zu den Investoren aus und schmälern künftige Chancen bei vielversprechenden LPs. Die Frage war nie die nach der Verbesserung der rechtlichen Verfahren, denn dies ist eine alltägliche Aufgabe für PEs. Die eigentliche Frage ist, wie schnell solche Prozesse umgesetzt werden können.
Juristische Prozesse als Wettbewerbsvorteil
Anstatt rechtliche Prozesse als Hindernisse zu betrachten, überdenken zukunftsorientierte PE-Unternehmen ihre Arbeitsweise. Schließlich können sich teamübergreifende Bemühungen nur auszahlen, wenn alle an einem Strang ziehen. Wenn Rechtsberater, Fondsberater, Compliance-Mitarbeiter und Managing Partner in einer einheitlichen Rechtsdatenumgebung arbeiten, ergeben sich messbare Vorteile:
Ein solches hohes Maß an rechtlicher Transparenz kann sich positiv auf die Due-Diligence-Zyklen auswirken. Durch Beschleunigung der Prozesse. Die Geschäftsabschlüsse werden für alle Beteiligten sicherer, und die mit der Einhaltung der Vorschriften oft verbundenen Reibungsverluste werden verringert. Die nächste Frage lautet: Wie kann man das erreichen?
PE Managing Partner, es ist an der Zeit, eine zentralisierte Legal Governance zu etablieren
Die Digitalisierung ist der wichtigste Partner für PE-Unternehmen, die ihre rechtlichen Rahmenbedingungen und Prozesse zentralisieren wollen. Ziel ist es, wichtige Dokumente zu konsolidieren und den Zugang zu den erforderlichen Parteien zu ermöglichen und, wenn das Tool es erlaubt, bestimmte Prozesse zu automatisieren. Verträge zählen zu den zentralen Dokumenten im Portfoliomanagement, da sie mehrere Tochtergesellschaften und Limited Partners betreffen. Oft erstrecken sie sich zudem über verschiedene Rechtsordnungen hinweg, was ihre Relevanz und Komplexität weiter erhöht.
Die praktischen Ergebnisse der Implementierung robuster Tools für das Contract Lifecycle Management sind überzeugend:
- Schnellere Prüfung durch sofortigen Zugriff auf gut organisierte, sichere rechtliche Informationen
- Geringeres Risiko durch Minimierung menschlicher Fehler und Gewährleistung einheitlicher Compliance-Praktiken
- Größeres Vertrauen beim Abschluss mit Echtzeit-Übersicht über rechtliche und finanzielle Verpflichtungen
Der zentralisierte und digitalisierte Ansatz beseitigt manuelle Aufgaben und die übermäßige Abhängigkeit von Tabellenkalkulationen (Excel ist definitiv immer noch nützlich, nur nicht für die Verwaltung Ihrer Verträge). Das Ergebnis ist eine rationalisierte und sichere rechtliche Infrastruktur, die sicherstellt, dass es keine Diskrepanzen zwischen dem gibt, was getan wird, und dem, was getan werden muss.
Strategische Dringlichkeit für geschäftsführende Gesellschafter
Da die behördliche Kontrolle immer strenger wird und die Zeitfenster für Geschäftsabschlüsse immer enger werden, sind die strukturellen Beschränkungen der alten juristischen Abläufe kostspielig.
Durch ein Umdenken in der Rechtsabteilung als integrierte, strategische Funktion können Managing Partner die Umsetzung beschleunigen, ohne die Sorgfalt zu opfern. In einem Klima, in dem jeder Tag zählt, sind robuste rechtliche Abläufe mehr als nur ein Trend oder eine Verpflichtung, sie sind ein echter Vorteil.
Der Auftrag für den PE Managing Partner ist klar. Er ist das Gesicht des Unternehmens und verfügt über große Autorität. Wer wäre also besser in der Lage, die Due-Diligence-Prüfung zu beschleunigen und gleichzeitig die Einhaltung der Vorschriften nicht zu gefährden? Durch klare Kommunikation und den Aufbau der richtigen rechtlichen Infrastruktur schaffen sie die Grundlage für fundierte Entscheidungen. So sind Teams in der Lage, Chancen schneller und sicherer zu nutzen.
