Introducción
Entender las family offices requiere algo más que conocer sus diferentes formas y estructuras. Se trata de comprender también sus retos y cómo resolverlos.
Una family office es una estructura diseñada para proteger, gestionar y hacer crecer el patrimonio y el legado de una familia a lo largo de generaciones. Estas oficinas surgieron hace siglos, cuando las familias empezaron a acumular activos intergeneracionales y necesitaban algo más sofisticado que registros dispersos o asesores informales para salvaguardar sus fortunas. Con el tiempo, el modelo evolucionó hasta convertirse en lo que conocemos hoy. Una combinación estratégica de administración financiera, apoyo a la gobernanza y planificación de la continuidad. La tradición sigue desempeñando un papel central. Pero el entorno de las family offices sigue cambiando y las expectativas de profesionalidad aumentan rápidamente.
Tipos de Family Office más comunes
Family Office individual
La family office individual es la versión más clásica. Se asemeja a una organización privada, salvo que se construye enteramente en torno a los valores y objetivos de una sola familia. Cada family office se construye a medida. Esto significa que las decisiones se basan en los planes de negocio, y también en la filosofía de la familia.
Estas oficinas suelen ser guardianas de décadas de historia. Y gestionan desde inversiones y operaciones inmobiliarias hasta la planificación de sucesiones y delicadas dinámicas internas. Este modelo presenta muchas ventajas para las family offices que buscan un alto nivel de exclusividad en la toma de decisiones y la preservación de la tradición. Pero, esa exclusividad requiere una estructura y una disciplina sólidas, especialmente en un entorno cada vez más regulado y complejo.
Multi Family Office
La multi family office es la evolución práctica del modelo de family office individual. En resumen, varias familias unen sus fuerzas para acceder a servicios de primer nivel sin soportar el coste total de una infraestructura privada. En estos entornos, las familias comparten conocimientos. Pero mantienen (normalmente) un alto nivel de privacidad en lo que respecta a la dinámica interna.
Cada familia recibe servicios personalizados, pero la propia oficina funciona con la neutralidad y transparencia de una institución altamente regulada. Esta solución es estupenda para las familias que buscan servicios sofisticados sin la escala de una organización unifamiliar. También tiende a impulsar a las familias a adoptar enfoques de gobernanza más estructurados y claros, ya que coexisten varias partes interesadas.
Modelos híbridos y emergentes
Los modelos híbridos reflejan la creciente diversidad de estructuras de family office. Algunas se crean para una sola familia y luego pasan a un modelo multifamiliar. Otras mantienen los servicios de inversión dentro de la empresa y subcontratan la gobernanza o la supervisión jurídica. Muchas familias combinan la tradición con estructuras modernas, creando oficinas que reflejan su personalidad, su región y sus prioridades.
No hay dos oficinas híbridas iguales. Evolucionan en función de los cambios generacionales, las presiones normativas y la creciente complejidad del patrimonio mundial. Algunos modelos incluyen family offices virtuales y family offices externalizadas. En resumen, estos modelos son los transformadores del mundo de las family offices y su flexibilidad es a la vez una ventaja y un reto.
Retos comunes para las family offices
Al igual que cualquier otra estructura empresarial, las family offices se enfrentan a retos reales que exigen atención y priorización. Esto es crucial a la hora de entender las family offices. Los problemas a los que se enfrentan a menudo lo condicionan todo, desde las operaciones diarias hasta la estrategia a largo plazo. Así que echemos un vistazo más de cerca a los retos clave por los que navegan la mayoría de las family offices, independientemente del modelo que sigan.
Cumplimiento normativo
El cumplimiento normativo es uno de los puntos más conflictivos. Muchas oficinas siguen utilizando métodos manuales para realizar el seguimiento e notificar los cambios normativos. Esto conlleva una documentación dispersa, una supervisión normativa deficiente y también más estrés y disputas a nivel interno. Es especialmente visible allí donde la digitalización ha tardado en arraigar y la documentación sigue fragmentada. Según el estudio de Deloitte de 2024, el 43% de las family offices encuestadas estaban desarrollando o poniendo en marcha una estrategia tecnológica.
Gestión de riesgos
Aunque la gestión y supervisión de las inversiones parece la prioridad número uno en términos de gestión de riesgos, para las family offices va mucho más allá. La realidad es que los riesgos son financieros, normativos y reputacionales. Cuando una family office carece de las herramientas digitales adecuadas, corre el riesgo de sufrir brechas de ciberseguridad. También retrasos operativos e incumplimientos de la normativa cambiante. El incumplimiento de un plazo o una decisión mal gestionada puede convertirse en una crisis que dañe la credibilidad de la familia y, en última instancia, su patrimonio.
Gobernanza
La gobernanza plantea una serie de retos de gran importancia para las oficinas familiares. Estos problemas tienden a aflorar sobre todo en las family offices individuales, donde las estructuras no están claras, las funciones se solapan y los miembros de la familia ocupan todos los puestos influyentes. Aun así, se han producido avances. Cada vez más organizaciones cuentan con consejeros y asesores independientes. Cuando esto ocurre, la toma de decisiones tiende a ser más estratégica y menos emocional, y la gobernanza pasa de ser una dinámica informal a una parte estructurada de la organización con una verdadera visión a largo plazo. Estas organizaciones también necesitan las herramientas adecuadas para que funcione.
Modernización
La adopción de tecnología puede ser un reto para muchos, pero cuando se trata de family offices tiende a ser más visible. Algunas aún dudan en implantar tecnología básica de gobernanza, como herramientas de gestión de entidades o soluciones de gestión de consejos de administración. Las family offices suelen encontrarse con obstáculos, especialmente en el modelo de family office individual, porque están muy acostumbradas a trabajar en hojas de cálculo y almacenar documentos en discos duros. El problema es que esto conduce a una comunicación deficiente, a un mayor riesgo de incumplimiento de plazos y a una mayor probabilidad de trabajar con documentos obsoletos.
Por qué son importantes las herramientas jurídicas
La tecnología jurídica puede poner orden en la complejidad y, si las herramientas son fáciles de usar, es menos probable que la adopción se estanque, incluso entre los familiares más reacios.
En general, la base tecnológica adecuada proporcionará:
Para las family offices que intentan equilibrar la tradición con las expectativas modernas, la tecnología adecuada se convierte en una fuerza estabilizadora.
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